网格交易是什么意思

一句话定义

网格交易 = 在一个价格区间里挂满买单和卖单，价格往下走就成交买单，往上走就成交卖单，一买一卖之间的差价就是这一格的利润。

它属于「不预测行情」的一类做法。你不需要判断接下来会涨还是会跌，只需要划定一个价格范围，剩下的交给机器按规则执行。听起来很省心，麻烦也正是从这里开始的——省掉的是你的操作，不是市场的风险。

机器具体在按什么按钮

它在替你重复做同一件事：价格跌到某个价位就买入固定金额，涨到某个价位就卖出对应的数量。没有别的动作。

把区间想象成一把竖着的梯子。你告诉机器：最上面这一横是上限，最下面这一横是下限，中间切成若干等份，每一横之间就是「一格」。

然后机器开始工作：

1. 价格从当前位置往下掉，掉到下面一横，机器买入一份。
2. 价格回升，涨回上面一横，机器把刚才那份卖掉。
3. 这一买一卖之间的差价，扣掉两笔手续费，剩下的就是这一格赚到的钱。
4. 价格继续来回，这个过程不断重复。

它不会因为「今天消息面不好」而暂停，也不会因为「跌得太狠了」而少买一点。规则就是规则，跌到位就买。这既是它的优点，也是它在单边行情里的死因。

「一格」到底是多少

一格的大小 = 区间高度 ÷ 格数。区间越窄或者格数越多，每一格就越小。

假设你把区间设在某个范围内，切成十份，那每一格的价格跨度就是这个范围的十分之一。切成一百份，每格就只有百分之一。

这里有个很多人第一次接触时会忽略的连锁反应：格子切得越密，单次来回赚到的差价就越小，但每次来回要付的两笔手续费是照收的。格子密到一定程度，差价就不够付手续费了。这个关系在手续费在高频策略里有多重里单独讲。

各个参数往上调、往下调分别会牵动什么，可以对着网格参数因果推演自己拨一遍。那个工具不会给你推荐值，只告诉你动了这个会带动哪些。

它赚的是什么钱

它赚的是价格在区间内来回波动的差价，赚的次数取决于价格来回了多少趟，跟价格最终涨到哪里没有关系。

这一点值得多想一会儿。买入并持有赚的是「价格从 A 涨到 B」这段涨幅，只要最后比买入时高就赚。网格赚的是「价格在 A 和 B 之间来回了几趟」，来回得越频繁赚得越多——哪怕最后价格回到原地。

反过来，价格一路上涨从不回头，网格反而赚得少：它会在涨的过程中把手里的币一格一格卖掉，等价格冲到区间上限之外，你手里已经没有币了，只能拿着现金看它继续涨。

所以网格喜欢的不是「涨」，是「震」。

它成立的前提是什么

前提只有一个：价格必须在你划的区间里反复来回。价格跑出区间，这台机器就失去了作用，甚至会变成负担。

往上跑出区间：币卖光了，剩下现金，踏空。这种情况让人难受，但钱没少。

往下跌出区间：这才是真正的问题。机器在下跌途中一路买入，把你的现金一格一格换成了币；跌出下限之后它停止买入，而你手里已经建满了仓位，全部处在浮亏状态。更容易骗人的是，这个时候界面上那个「网格收益」还是正数——因为它统计的是已经完成的来回，不包含你手上没卖出去的部分。

这个背离是这个站里最重要的一件事，单独写了一篇：为什么网格显示赚钱、我的总资产却在缩水。

等差网格和等比网格

等差网格的每一格是固定的价格差，等比网格的每一格是固定的百分比。价格越低的时候，等比网格的格子会自动变窄，等差网格不会。

大多数平台在创建网格的时候会让你在这两种之间选一个，很多人随手就过去了，其实它决定了你的格子在不同价位上是什么形状。

等差是把区间平均切开，每一格之间隔着同样多的钱。好处是直观，你一眼知道每格差多少。麻烦在于同样的价格差，在高价位上是很小的一段比例，在低价位上却是很大的一段比例——也就是说价格越往下走，每一格需要的跌幅占比越大，触发买入的频率会变低。

等比是把区间按比例切开，每一格之间隔着同样的百分比。价格跌下去之后，格子的绝对价差会跟着变小，触发频率相对稳定。代价是低价区的格子变得很密，成交更频繁，手续费的占比也跟着上去。

两种都不存在「更好」的说法，它们只是把同一段区间用不同方式分了。真正要留意的是这个选择会连带影响成交频率和手续费负担，而不是选对了就能多赚。

现货网格和合约网格

现货网格用的是你自己的钱，最坏的结果是拿着一堆贬值的币；合约网格带杠杆，行情走反会爆仓，本金可能全部亏光。

如果你是第一次接触这类工具，建议的顺序是：先把机制看明白（交易所自己的科普栏目币安学院也有基础条目），再手动买卖一轮感受一下手续费和成交是怎么回事，最后才考虑要不要把这件事交给机器。理由很直接——你连它在替你做什么都不知道的时候，自动化只是把亏损自动化了。