网格收益是怎么算出来的

这个数字的构成

它是一个纯粹的「已实现盈亏」累计值：把每一笔完成配对的买入和卖出的差额加起来，扣掉手续费。

界面上那个绿色的「网格收益」「网格利润」「已实现收益」，各家平台叫法不同，算法思路是一样的。它记录的是一笔一笔成功配对完成的交易，每配对成功一次就往上加一笔。

它是个只增不减的数——因为每一笔配对都是低买高卖，差价必然为正（否则不会触发那一格的卖出）。一个只会往上走的数字，天然容易让人产生「一直在赚」的印象，这是理解后面所有问题的起点。

什么算「完成一次来回」

价格跌到某一格触发买入，之后又涨回上一格触发卖出，这一买一卖配上对，才算完成一次来回。

只买没卖不算。这一点是整个误解的源头。

下跌途中，机器会连续触发很多次买入——每跌一格买一份。这些买入全部处于「等待卖出」的状态，它们既没有产生收益，也没有被计入亏损，只是安静地挂在你的持仓里。

只有当价格回升、把某一份仓位按上一格的价格卖掉，这一对才闭合，收益才被记上去。所以在持续下跌的行情里，这个数字往往长时间不动——不是机器停了，是买了很多但一笔都没卖成。

每次差价是多少

大致等于一格的价格跨度乘以那一格买入的数量。格子切得越密，单次差价越小。

一格的跨度是区间高度除以格数。区间不变的情况下，格数翻倍，每格跨度减半，单次来回赚到的钱也大致减半。

直觉上会觉得「格子密了成交次数多，总数应该差不多」。这个直觉在不考虑手续费时大致成立，考虑手续费之后就不成立了——因为成交次数变多，付费次数也同比例变多，而每次赚的钱变少了。这个关系在手续费在高频策略里有多重里展开。

各参数往上调往下调分别牵动什么，可以在网格参数因果推演里自己拨一遍。那个工具不给推荐值，只显示因果方向。

手续费扣在哪一步

买入时收一次，卖出时再收一次。一次完整的来回付两笔，多数平台会在计算网格收益时把这两笔扣掉。

需要确认的是你用的平台到底扣没扣。有的平台显示的是扣费后的净值，有的显示毛利、手续费单独列。如果显示的是毛利，那你看到的数字比实际到手的要大。

确认方法很直接：找一笔已经完成的配对，把买入价、卖出价、数量拿出来手算一次差额，和界面上这一格记录的收益对一下。差出来的部分就是手续费，也就知道它显示的是哪一种了。

费率本身各账户不同，受等级、是否用平台币抵扣、是否有活动影响，以交易所费率页面当期显示的为准——币安的分档表在币安现货费率表。

没卖掉的那部分去哪了

它们在你的持仓里，以浮动盈亏的形式存在，完全不进「网格收益」这个数字。

这是全站最需要记住的一句话。下跌途中买入的那些仓位，账面上正在亏钱，但因为还没卖出，它们的亏损属于「未实现」。而网格收益只统计「已实现」。

两种算法互不相干，于是就出现了那个让很多人困惑的画面：网格收益是正的，账户总资产在缩水。两个数字都没错，它们回答的是不同的问题。

这个背离单独写了一篇：为什么网格显示赚钱、我的总资产却在缩水。想直观看到两个数字怎么分开走，可以用网格收益 vs 总盈亏自己填数字试。

走一遍完整的过程

把一段下跌再反弹的行情走完，就能看清这个数字什么时候动、什么时候不动。

假设你在某个区间开了网格，价格从区间中部开始往下走：

1. 跌破第一格。触发买入。网格收益不变，持仓多了一份，浮亏开始出现。
2. 继续跌，连破三格。又买了三份。网格收益仍然是零，持仓四份，浮亏扩大。
3. 价格反弹一格。最后买的那一份被卖掉，配对完成。网格收益第一次跳动，剩下三份仍在浮亏。
4. 再反弹两格。又卖掉两份，网格收益继续增加，剩一份。
5. 价格掉头继续跌，跌穿区间下限。机器停止买入，也不会止损。此时网格收益是正的（前面完成过三次配对），而你手上的仓位全部处在浮亏里。

第五步就是单边下跌行情的终点状态。那个正数记录的是过去的三次成功，它对你现在的处境没有任何说明能力。跌出区间之后的具体处境写在币价跌出网格区间会发生什么。

各平台的字段名不一样

「网格收益」「网格利润」「已实现盈亏」「套利收益」指的往往是同一件事；判别标准不是名字，是它会不会变成负数。

换平台的时候这一点很容易搞混。同一个概念在不同界面上有好几种叫法，而且有些名字听起来像是总收益，实际只统计已实现部分。

可靠的判别方法只有一个：看这个数字在你浮亏的时候会不会变负。只增不减的，一定只统计了已实现部分；会变负的，才包含了未实现部分。

还有一种常见的展示是把两个数字并列：「已实现盈亏」和「持仓盈亏」（或者「浮动盈亏」）。这种做法其实最清楚，两个加起来才是你的真实处境。

如果界面上有这两栏，别只看前面那一栏。

另外要注意「总收益」这个词有歧义。有的平台用它指「网格收益的累计」，有的用它指「已实现加未实现」。碰到这个词，用上面那个「会不会变负」的方法验一下。

它和账户可用余额的关系

网格收益增加，不代表你的可用余额增加。多数平台会把赚到的钱继续投入循环，而不是提出来放在旁边。

这是个很实际的困惑：收益数字明明在涨，账户里能动用的钱却没有变多。

原因是网格的运转需要资金一直在循环里。卖出一份得到的钱，会被用来在下一档挂新的买单；赚到的那部分差价通常也留在网格里，成为下一轮的本金。它是账面上的收益，但不是躺在余额里的现金。

只有当你停止网格并且平掉持仓，这些收益才真正变成可用余额。而停止的时候，未平仓部分的浮亏也会同时结算——两边一起落定。

所以「网格收益 5%」和「我现在可以取出 5% 的钱」完全是两回事。这一层不搞清楚，很容易高估自己的流动性。

套牢的那部分怎么估

用当前持仓的数量乘以（平均持仓成本 − 当前价格），就是还没兑现的那部分亏损。多数平台直接给了这个数。

既然网格收益不含浮亏，那就得自己把浮亏找出来。多数平台在持仓页会显示「持仓均价」和「浮动盈亏」，直接看那个数就行。

如果界面上没有现成的，可以自己估：持仓数量 × 当前价格 = 这些币现在值多少；这个数减去你为它们付出的总成本，就是浮亏。成本可以从成交记录里累加，也可以用持仓均价乘以数量。

把这个数和「网格收益」放在一起加一次，得到的才是这个网格到目前为止的真实成绩。建议养成习惯：每次看收益数字，顺手把浮亏也看一眼，两个数一起看。

下跌行情里这个加法的结果常常是负的，即使收益数字很好看。这就是网格显示赚钱而总资产缩水那件事的算术形式。

配对是怎么配的

机器把某一档的买入和它上一档的卖出绑成一对。你手动动持仓，这个对应关系就乱了。

理解配对规则有个实际用处：知道什么操作会把账目搞乱。

网格在每一档挂单的时候，心里是有账的——这一档买进来的份，将来要在上一档卖出去。买卖成对，利润才算得出来。

如果你在网格运行期间手动卖掉一部分持仓，机器并不知道你卖的是哪一档的仓位。后续的成交会和原来的规则对不上，收益统计也会出现你解释不了的跳动。

同理，手动买入也会让持仓多出机器不认识的部分。这些仓位不参与网格的配对，它们的盈亏会以别的方式体现在账户里。

账目一乱，后面就说不清是谁的问题了。

结论很简单：要么让它自己跑，要么停掉自己做，别在它运行时插手。混着来的代价是你之后算不清账。

「年化收益率」是怎么推出来的

通常是拿运行至今的网格收益，按运行天数外推到一年。它只外推了已实现的部分，同样不含浮亏。

很多界面会顺手给出一个年化数字。它的算法一般是：网格收益 ÷ 投入本金 ÷ 已运行天数 × 365。

这个算法有两处需要留意。第一，分子继承了「网格收益」的全部问题——不含浮亏，所以在下跌行情里这个年化可能一边很好看、一边你在亏钱。第二，它假设接下来的时间会以相同的频率继续来回，而成交频率完全取决于行情，行情不承诺任何事。

运行天数越短，这个外推越不可靠。跑了三天就外推一年，等于把这三天的行情当成了未来一整年的样子。

该看哪个数字才对

看账户总盈亏，或者「已实现 + 未实现」加起来的那个数。只看网格收益，你会一直感觉良好到很晚。

各平台的叫法不统一，可能叫「总收益」「账户盈亏」「持仓盈亏 + 已实现盈亏」。找的标准是：这个数字在你浮亏的时候会不会变成负的。会，那它就是该看的那个；不会，那它只统计了已实现部分。

再稳妥一点的办法是绕开所有平台的说法：记下开始时账户里有多少钱，现在按当前价格折算还有多少钱，两者相减。这个差额不需要任何解释。